Handelssystemer som utformer systemet - Del 1.Den foregående delen av denne opplæringen så på elementene som utgjør et handelssystem og diskuterte fordelene og ulempene ved å bruke et slikt system i et levende handelsmiljø. I denne delen bygger vi videre på den kunnskapen ved å undersøke hvilke markeder som er spesielt velegnet til systemhandel. Vi vil da ta en mer grundig titt på de ulike sjangrene av handelssystemer. Opplæring i ulike markeder. Kvartalsmarkeder Aksjemarkedet er trolig det vanligste markedet for handel, spesielt blant nybegynnere I denne arena dominerer store spillere som Warren Buffett og Merrill Lynch, og tradisjonelle verdier og vekststrategier er langt den vanligste. Mange institusjoner har imidlertid investert betydelig i design, utvikling og implementering av handelssystemer Individuelle investorer er med i denne trenden, men sakte. Her er noen viktige faktorer å huske på når du bruker handelssystemer i aksjemarkedet s. Den store mengden aksjer som er tilgjengelig, tillater handelsmenn å teste systemer på mange forskjellige typer aksjer - alt fra ekstremt volatile OTC-aksjer til ikke-flyktige blue chips. Effektiviteten av handelssystemer kan begrenses av lav likviditet av enkelte aksjer, spesielt OTC og rosa ark, kan utstedelse av utslipp spiser til fortjeneste generert av vellykkede bransjer, og kan øke tapene OTC og rosa arkaksjer ofte påfører ekstra provisjonsavgifter. De viktigste handelssystemene som brukes er de som ser etter verdi - det vil si systemer som bruker forskjellige parametere for å avgjøre om en sikkerhet er undervurdert i forhold til tidligere resultater, sine jevnaldrende eller markedet generelt. Forex Exchange Markets Valutamarkedet, eller forex er det største og mest likvide markedet i verden Verdens s regjeringer , banker og andre store institusjoner handler trillioner av dollar på valutamarkedet hver dag De fleste institusjonelle handelsmenn på forexen er avhengige av trad Inngangssystemer Det samme gjelder for enkeltpersoner på forexen, men noen handel basert på økonomiske rapporter eller rentebetalinger. Her er noen viktige faktorer å huske på når du bruker handelssystemer i valutamarkedet. Likviditeten i dette markedet - på grunn av den enorme volum - gjør handelssystemene mer nøyaktige og effektive. Det er ingen provisjoner i dette markedet, bare sprer seg. Det er derfor mye lettere å foreta mange transaksjoner uten å øke kostnadsbesparende til mengden aksjer eller råvarer tilgjengelig, antall valutaer som skal handles er begrenset Men på grunn av tilgjengeligheten av eksotiske valutapar - det vil si valutaer fra mindre land - er volatilitetsintervallet ikke nødvendigvis begrenset. De viktigste handelssystemene som brukes i forex, er de som følger trender et populært ordtak i markedet er trenden er din venn, eller systemer som kjøper eller selger på breakouts Dette skyldes at økonomiske indikatorer ofte forårsaker store prisbevegelser på en gang. Futures Equity, forex og råvare markeder alt tilbyr futures trading Dette er et populært kjøretøy for system trading på grunn av høyere utnyttbar utnyttelse og økt likviditet og volatilitet. Disse faktorene kan imidlertid kutte begge måtene de kan enten forstørre dine gevinster eller forsterke tapene. bruk av futures er vanligvis reservert for avanserte individuelle og institusjonelle systemhandlere Dette er fordi handelssystemer som er i stand til å kapitalisere på futures markedet krever mye større tilpasning, bruk mer avanserte indikatorer og ta mye lenger tid å utvikle. Så det er best. Det er opp til individuell investor å bestemme hvilket marked som passer best til systemhandel - hver har sine egne fordeler og ulemper De fleste er mer kjent med aksjemarkedene, og denne kjennskapen gjør det enklere å utvikle et handelssystem. Forex er imidlertid vanligvis ansett som den overlegne plattformen å drive handelssystemer - spesielt blant mer erfarne handelsmenn. Dessuten, hvis en handelsmann bestemmer seg for å cap italize på økt innflytelse og volatilitet, futures alternativet er alltid åpent Til slutt ligger valget i hendene til systemutvikleren. Typer av Trading Systems. Trend-Following Systems Den vanligste metoden for system trading er trend-følgende system I sin mest grunnleggende form, venter dette systemet bare på en vesentlig prisbevegelse, og kjøper eller selger i den retningen. Denne typen system banker på håp om at disse prisbevegelsene vil opprettholde tendensen. Gjennomgående gjennomsnittlige systemer Ofte brukt i teknisk analyse er et glidende gjennomsnitt en indikator som bare viser gjennomsnittsprisen på en aksje over en tidsperiode. Essensen av trender er avledet fra denne måling. Den vanligste måten å bestemme inngang og utgang er en crossover. Logikken bak dette er enkel. En ny trend er etablert når prisen faller over eller under sin historiske pris gjennomsnittlige trend. Her er et diagram som tegner både prisblå linjen og den 20-dagers MA røde linjen i IBM. Breakout Systems The grunnleggende konseptet bak denne typen system ligner på et glidende gjennomsnittssystem Ideen er at når en ny høy eller lav er etablert, er prisbevegelsen mest sannsynlig å fortsette i retning av breakout En indikator som kan brukes i bestemme breakouts er en enkel Bollinger Band overlegg Bollinger Bands viser gjennomsnitt av høye og lave priser og breakouts oppstår når prisen møter kantene på bandene. Her er et diagram som plots pris blå linje og Bollinger Bands grå linjer av Microsoft. Ulemper med Trend - Følgende Systems. Empirical Decision-Making Required - Ved å bestemme trender, er det alltid et empirisk element for å vurdere varigheten av den historiske trenden. For eksempel kunne det bevegelige gjennomsnittet være de siste 20 dagene eller de siste fem årene, så utvikleren må avgjøre hvilken som er best for systemet Andre faktorer som skal bestemmes er de gjennomsnittlige høyder og nedturer i breakout systemer. Lagring av natur - Flytte gjennomsnitt og breakout systemer wi Jeg vil alltid slakke med andre ord, de kan aldri slå nøyaktig topp eller bunn av en trend Dette resulterer uunngåelig i en fortabelse av potensiell fortjeneste, noe som noen ganger kan være signifikant. Langsiktig effekt - Blant markedskreftene som er skadelige for suksessen til trend-følgende systemer, dette er en av de vanligste. Whipsaw-effekten oppstår når det bevegelige gjennomsnittet genererer et falsk signal - det vil si når gjennomsnittet faller like i området, så reverserer det plutselig retning. Dette kan føre til store tap, med mindre effektive stopp - tap og risikostyring teknikker er ansatt. Sidens Markeds - Trend-følgende systemer er av naturen kun i stand til å tjene penger bare i markeder som faktisk gjør trend Men markeder flytter også sidelengs for å holde seg innenfor et visst område i lengre tid. Extreme Volatilitet kan forekomme - Noen ganger kan trend-følgende systemer oppleve ekstrem volatilitet, men næringsdrivende må holde fast i systemet. Manglende evne til å gjøre det vil resultere i sikret failure. Countertrend Systems I utgangspunktet er målet med countertrend-systemet å kjøpe på lavest lavt og selge på høyeste høyde. Hovedforskjellen mellom dette og trend-følgende system er at motstrømssystemet ikke er selvkorrigerende. Med andre ord , det er ingen angitt tid for å gå ut av posisjoner, og dette resulterer i et ubegrenset ulemper. Potensielle motstridssystemer Mange forskjellige typer systemer betraktes som motstrømsystemer. Ideen her er å kjøpe når momentum i en retning begynner å falme. Dette beregnes oftest ved bruk av oscillatorer For eksempel kan et signal genereres når stokastikk eller andre relativstyrkeindikatorer faller under bestemte punkter. Det finnes andre typer mottrendshandelssystemer, men alle deler samme grunnleggende mål - å kjøpe lavt og selge høyt. Ulemper ved motstrid Følgende Systems. Envirksom beslutningsprosess påkrevd - For eksempel er en av faktorene som systemutvikleren må bestemme seg for, poenget ts hvor relativstyrkeindikatorene fades. Extreme Volatilitet kan forekomme - Disse systemene kan også oppleve ekstrem volatilitet, og en manglende evne til å holde fast ved systemet til tross for denne volatiliteten vil resultere i sikret feil. Ubegrenset Ulempe - Som tidligere nevnt er det ubegrenset Ulemper potensial fordi systemet ikke er selvkorrigerende Det er ikke satt tid til å gå ut av posisjoner. Konklusjon De viktigste markedene som handelssystemer egner seg til, er aksje-, valuta - og futuresmarkedet. Hvert av disse markedene har sine fordeler og ulemper De to hovedgenrene av handelssystemer er trend-følge og countertrend-systemer Til tross for forskjellene, krever begge typer systemer i utviklingsstadiene deres empirisk beslutningsprosesser fra utviklerens side. Disse systemene er også utsatt for ekstrem volatilitet, og dette kan kreve noe utholdenhet - det er viktig at systemhandleren holder fast med systemet hans i disse tider I følgende jeg vil vi se nærmere på hvordan vi skal utforme et handelssystem og diskutere noe av programvaren som systemhandlere bruker for å gjøre livet enklere. Systemer som bygger et system. Så langt har vi diskutert de grunnleggende komponentene i handelssystemer, kriteriene de må møte, og noen av de mange empiriske avgjørelsene som en systemdesigner må gjøre. I denne delen skal vi undersøke prosessen med å bygge et handelssystem, de hensyn som må gjøres og noen viktige punkter å huske. Six-Step System Construction.1 Setup - For å begynne å bygge et handelssystem trenger du flere ting. Data - Fordi systemdesigneren må bruke omfattende backtesting-historikk, er det viktig å bygge et handelssystem. Slike data kan integreres i handelssystemet utviklingsprogramvare, eller som en egen datastrøm Live data er ofte gitt for en månedlig avgift, mens alderen data kan fås gratis. Programvare - Selv om det er mulig å utvikle en handel system uten programvare, er det svært upraktisk Fra begynnelsen av 90-tallet har programvare blitt en integrert del av handelssystemer. Noen vanlige funksjoner gjør det mulig for næringsdrivende å gjøre følgende. Automatisk plassbehandler - Dette krever ofte tillatelse fra meglerens slutt fordi en En konstant tilkobling må være på plass mellom programvaren din og meglerhandlerne må utføres umiddelbart og til eksakte priser for å sikre samsvar. For å få programvareplassen din til deg, er alt du trenger å gjøre, å skrive inn kontonummer og passord, og alt ellers gjøres det automatisk. Vær oppmerksom på at bruk av denne funksjonen er strengt valgfri. Kode et handelssystem - Denne programvaren funksjonen implementerer et proprietært programmeringsspråk som lar deg enkelt bygge regler. For eksempel bruker MetaTrader MQL MetaQuotes Language. Her er et eksempel på koden til selg om fri marginal er mindre enn 5000. Hvis FreeMargin 5000, så avslutte. Ofte bare å lese manualen og eksperimentere bør en La deg hente opp grunnleggende på språket din programvare bruker. Bakgrunnsbestemm din strategi - Systemutvikling uten backtesting er som å spille tennis uten en racquet. Systemutviklingsprogramvare inneholder ofte en enkel backtesting-applikasjon som lar deg definere en datakilde, input-konto informasjon og backtest for en viss tid med et museklikk. Her er et eksempel fra MetaTrader. Etter at backtesten er kjørt, genereres en rapport som beskriver spesifikkene til resultatene. Denne rapporten inneholder vanligvis fortjeneste, antall un vellykkede handler, sammenhengende dager ned, antall handler og mange andre ting som kan være nyttige når du prøver å bestemme hvordan du feilsøker eller forbedrer systemet. Endelig oppretter programvaren vanligvis en graf som viser veksten i investeringen gjennom testperioden. Design - Designet er konseptet bak systemet, måten parametrene brukes til å generere en fortjeneste eller tap. Du implementerer disse reglene og Parametere ved å programmere dem Noen ganger kan denne programmeringen gjøres automatisk via et grafisk brukergrensesnitt. Dette gjør at du kan lage regler uten å lære et programmeringsspråk. Her er et eksempel på et bevegelige gjennomsnittsoverskridelsessystem. Hvis SMA 20 CrossOver EMA 13 skal angi If SMA 20 CrossUnder EMA 13 og deretter exit. Rules som disse som legges inn i koden tillater at programvaren automatisk genererer inngang og utganger på punktene når reglene gjelder. Her ser designgrensesnittet ut på MetaTrader. Systemet er opprettet av bare skriver reglene i vinduet og lagrer dem. Referanser til de forskjellige funksjonene som er tilgjengelige for eksempel oscillatorer og lignende, kan du finne ved å klikke på bokikonet. De fleste programvare vil ha en lignende referanse tilgjengelig enten i selve programmet eller på nettsiden. Etter å ha opprettet Ønskede regler og koding av systemet, lagrer du bare filen. Da kan du sette den i bruk ved å velge den på hovedskjermbildet.3 Beslutningsprosesser - Det er mange beslutninger som skal gjøres på dette punktet. Hvilket marked vil jeg handle i. Hva tidsperiode skal jeg bruke. Hvilken prisserie skal jeg bruke. Hvilken delmengde av aksjer skal jeg bruke til testing. Husk at handelssystemer bør konsekvent gjøre profitt på mange markeder Ved å tilpasse tidsperioden og prisserien for mye, kan du ødelegge resultatene og gi ukarakteristiske resultater.4 Øvelse - Backtesting og papirhandel er avgjørende for vellykket utvikling av et handelssystem. Få flere backtests på ulike tidsperioder og sørg for at resultatene er konsekvente og tilfredsstillende. Papirhandel Systemet bruker imaginære penger, men registrerer handler og resultater, og igjen, ser etter konsistent lønnsomhet. Kontroller med jevne mellomrom for feil i programmet eller utilsiktede handler. Disse kan være et resultat av feil programmering eller manglende forutsetning av visse forhold som har uønskede konsekvenser. 5 Gjenta - Gjentakelse er nødvendig. Fortsett å arbeide på systemet til du kan konsekvent gjøre en fortjeneste i de fleste markeder og forhold Det er alltid uforutsette hendelser som oppstår så snart et system går live Her er noen faktorer som ofte forårsaker skjevde resultater. Transaksjonskostnader - Pass på at du bruker den virkelige kommisjonen og litt ekstra til redegjør for unøyaktig fylling forskjell mellom bud og spørrepriser Med andre ord, unngå slippe For å se hva dette er og hvordan det skjer, se forrige avsnitt i denne veiledningen. Vikthet - Ikke ignorér å miste handler, hold øye med alle handler. Optimalisering - Ikke overoptimere systemet Med andre ord, ikke skreddersy systemet til et spesielt markedsmiljø, prøv å være lønnsomt så bredt som mulig. Risiko - Aldri ignorere eller glemme risiko Det er veldig viktig å ha måter for å begrense tap ellers kjent som stop-tap, og måter å låse inn fortjenesten ta fortjeneste. 6 Handel - Prøv det, men forvent utilsiktede resultater. Sørg for å bruke ikke-automatisert handel til du er sikker på e systemets ytelse og konsistens Det tar lang tid å utvikle et vellykket handelssystem, og før du fullfører det, må du kanskje tåle noen live trading tap for å oppdage feil. Testing kan ikke perfekt representere live markedsforhold, og papirhandel kan være unøyaktig Hvis systemet mister penger, gå tilbake til tegnebrettet og se hvor det gikk galt se trinn 5. Konklusjon Disse seks trinnene gir deg oversikt over hele prosessen med å bygge et handelssystem I neste avsnitt vil vi bygge på dette kunnskap og ta en mer grundig titt på feilsøking og modifikasjon. Hvordan bygge en handelsstrategi. Når handel på markeder er det ofte gunstig å ha en strategisk tilnærming Mens konseptet med handel på hunches og lunger og er lønnsomt å gjøre det, kan høres attraktivt i praksis, det er mye vanskeligere og langt mindre sannsynlig enn om man hadde en formell tilnærming som de ser ut til å spekulere i markeder. Det er mange måter å gjøre dette på Dette artikkelen vil gå gjennom de primære områdene som handelsmenn ønsker å se etter når de bygger sine strategier. Før strategien er noensinne opprettet, må handelsmannen først bestemme hvilken markedsbetingelse de ser ut til å benytte seg av. I den første delen av vår Hvordan bygge en Strategiserier vi så nærmere på dette emnet Og som vi så, vil markedene vise 3 primære forhold Trend, Range og Breakout som vist i illustrasjonen nedenfor. Utarbeidet med Marketscope Trading Station. Hver av disse markedsforholdene kan vise markant forskjellige toner Ranges kan ofte finne sted under rolige markeder. Støtten og motstanden som definerer områder blir ødelagt når prisen brytes ut, ofte fra en eller annen form for nyheter eller stimuli. Bryter kan være rask og rasende, kjører raskt til handelsfolk stopper eller begrenser Breakouts kan være ekstremt flyktige, og som sådan må disse strategiene bygges annerledes enn rekkevidde eller trendstrategier i forhold til penger og risikostyring. Når en forspenning er begynt å sett i markedet, kan langsiktige trender utvikles Igjen er dette en unik betingelse som krever en annen tilnærming enn rekkevidde eller trending markeder. Når en næringsdrivende har bestemt hvilken markedstilstand de vil bygge sin strategi for, må de da bestemme hvilke tidsrammer de ønsker å analysere og utføre sine handler på i tidsrammer for handel vi utforsket de mer vanlige intervallerene som handelsmenn kanskje vil undersøke basert på ønsket holdetider. Vi gikk videre for å utforske konseptet med flere tidsrammeanalyser der handelsmenn kan bruke et langsiktig diagram for å måle de generelle trender eller følelser som kan eksistere i et valutapar og deretter bruke et kortere diagram for å få et mer granulært utseende når de går inn i handel. Flere tidsrammeanalyseintervaller utarbeidet av James Stanley. Enter Trade. The neste skritt i å bygge en strategi er å begynne å designe hvordan handelsmannen kommer inn i bransjer. Som vi så på i Grading Market Conditions, støttes og resisteres. nce kan definere intervaller, og dermed definere breakouts, samtidig som det gir litt hjelp med risikostyring i trendbaserte strategier. USUSD samhandler med 1 30-nivået Laget med Marketscope Trading Station. Etter at en næringsdrivende har bestemt seg for hvordan man støtter og motstår for å bli utnyttet i strategien må de da finne en måte å rangere styrken av prisbevegelser på. Hvordan bygge en strategi, del 4 graderingstendenser, vi knytt sammen noen av de tidligere konseptene av prishandling, flere tidsrammeanalyser og markedsforhold for å hjelpe handelsfolk å se at de kan rangere hvor sterk en trend har vært. Laget med Trading Station 2 0 Marketscope. In Hvordan bygge en strategi, del 5 Risikostyring vi så på hva mange handelsmenn anser å være den viktigste delen av å skape, handle og opprettholde en handelsstrategi, og det er måten handelsmenn håndterer risiko. Mye av denne delen av serien var basert på forskning utført av DailyFX i egenskapene for vellykket handel med undersøkelser. I DailyFX-egenskapene til suksessfulle traders-serien ble faktiske resultater fra ekte handelsfolk på over 12 millioner bransjer analysert i et forsøk på å finne det som hadde fungert best, og hvordan handelsmenn kunne jobbe med disse resultatene. Vi så på det faktum at mens mange forhandlere kan vinne oftere enn de mister med en vinnende prosentandel på over 50, var det mengden av gevinster og eller tap som ofte vil predikere deres suksess eller fiasko på markeder. Vi fortsatte med å snakke om bruk av risikofaktorer som handelsmannen står for å gjøre mer hvis de har rett enn de kunne se se om de er gale Bildet nedenfor viser en 1-til-2-risiko-til-belønningsgrad1-til-2-risiko-til-belønningsgrad, som illustrert på FXCM Trading Station II. Vi fortsatte deretter med å undersøke Konseptet med innflytelse, som beskrevet i Hvor stor kapital bør jeg handle Forex Med av Jeremy Wagner Dette var den fjerde og endelige avdrag av egenskapene for suksessfulle handelsmenn og gir litt svært innsiktsfull informasjon. Fra grafen kan vi se at handelsmenn med Større saldoer mellom 5.000 og 9.999 brukte lavere nivåer av innflytelse vist på bunnen av grafen, og disse lavere nivåene av innflytelse tillatt for større lønnsomhet. Tradere som bruker løftestang på 5 1 var lønnsomme 37 37 av tiden, mens handelsmenn med saldoer under 1000 var bruker i gjennomsnitt 26 1 innflytelse og var bare lønnsomme 20 91 av tiden Dette er en stor avvik, da handelsfolk som bruker en moderat 5 1 leverage ratio, var lønnsomme 78 oftere enn handelsmenn som bruker 26 1 leverage. suggests at handelsmenn bør se på bruk en En effektiv innflytelse på 10-til-1 eller mindre. Når du skal utføre strategien din. Opp til dette punktet har vi dekket mange av de områdene som handelsfolk vil ønske å se etter når de bygger sine strategier. Kanskje så viktig, om ikke mer, så er det når vi faktisk skal handle den strategien vi skaper. En av de viktigste differensierne i valutamarkedet er det faktum at det ikke lukkes. Vi diskuterte dette emnet i detalj i artikkelen Trading the World. Charting 24-timers natur av valutamarkedet fra trading the world av james Stanley. selv om markedet er åpent 24 timer i døgnet, pris handling kan ta på seg markante forskjellige toner basert på hvilken tid på dagen det er og hvor likviditet blir tilbudt fra. for eksempel, Den asiatiske økten anses generelt for å tilby langsommere prishandlinger, med sterkere overholdelse av støtte og motstand og mindre potensial for store trekk. På grunn av dette kan handelsmenn som ønsker å utføre utvalgsbaserte strategier, betjenes bedre ved å fokusere sine oppføringer på asiatisk se ssion. At 3AM ET begynner likviditeten å komme inn fra London, som mange handelsmenn anser å være hjerte i valutamarkedet London er det største markedssenteret, bringer inn mest likviditet, og kort tid etter at de åpne store trekkene ofte kan bli vitne til store valutapar Handlere som tidligere hadde utført rekkeviddestrategier i den asiatiske økten, vil være forsiktige her, da støtte og motstand kan bli ødelagt mye lettere med påfall av likviditet som kommer fra London Traders som utfører breakout-strategier, kan ofte finne den raske og flyktige markeder de leter etter etter London Open. At 8AM, som USA åpner for virksomheten, øker likviditeten til valutamarkedet. Denne perioden betraktes som overlappingen, når både London og New York-markedssentrene handler, og dette er ofte den Dagens mest voluminøse periode i valutamarkedet Raske bevegelser kan være rikelig, volatilitet ekstremt høy, da potensialet for reverseringer kan avlede selv den sterkeste ra Nge strategier. Etter London lukker for dagen, kan smaken av den amerikanske sesjonen forandre seg litt Gjennomsnittlig timetrykk kan redusere, og prishandlingen kan begynne å avta. USAs sesjon kan ta overtoner av det som vanligvis vises i den asiatiske økten Sakte prisbevegelser fremhevet av større grad av respekt for tidligere definerte støtte - og motstandsnivåer. Behandlinger tilpasset indikator for Trading Station .--- Skrevet av James B Stanley. Du kan følge James på Twitter JStanleyFX. For å bli med James Stanleys distribusjonsliste, vennligst klikk her.
No comments:
Post a Comment